En El cisne negro, Nassim Taleb planteó un problema (el de las repercusiones que causan las cosas que nadie puede prever…) y en Antifrágil nos ofrece una solución: cómo obtener beneficios del desorden y el caos, al tiempo que nos protegemos de las fragilidades y de los acontecimientos adversos.
Principales ideas de Antifrágil de Taleb
- La antifragilidad de un sistema depende de la fragilidad de sus partes constituyentes.
- Las conmociones y los factores estresantes fortalecen los sistemas antifrágiles obligándolos a desarrollar una capacidad adicional.
- Los entornos tranquilos dan como resultado sistemas frágiles: la antifragilidad proviene de la volatilidad.
- Para aprovechar la antifragilidad no necesitas entender las oportunidades que ves, solo cuándo aprovecharlas.
- Para volverse antifrágil, administra tus riesgos para que puedas beneficiarte de eventos impredecibles.
- Cuanto más grande sea la organización o el sistema, más duramente se verá afectado por crisis inesperadas.
- Muchas profesiones modernas son antifrágiles, pero a expensas de todos los demás.
- Nuestro deseo de eliminar la volatilidad de la vida eventualmente hará que nuestra sociedad sea más frágil.
- La enseñanza moderna sufre de un «problema del pavo»: leemos mal el pasado para predecir el futuro.
- Infravaloramos el papel de la antifragilidad para impulsar el progreso y los avances en la sociedad.
La antifragilidad de un sistema depende de la fragilidad de sus partes constituyentes.
Un buen ejemplo de antifragilidad es el proceso evolutivo; prospera en un entorno volátil. Con cada choque, la evolución obliga a las formas de vida a transformarse, mutar y mejorar para adaptarse mejor a su entorno.
Sin embargo, cuando miras de cerca el proceso evolutivo, algo muy interesante se vuelve claro. Si bien el proceso en sí mismo es indudablemente antifrágil, cada organismo individual en sí mismo es frágil. Para que ocurra la evolución, todo lo que importa es que se transmita el código genético exitoso. Los individuos mismos no son importantes y mueren en el proceso. De hecho, el sistema necesita que esto suceda para liberar espacio vital para que las personas más exitosas prosperen.
El proceso evolutivo demuestra un rasgo clave de antifragilidad. Para que el sistema en su conjunto sea antifrágil, la mayoría de sus partes constituyentes deben ser frágiles. Esto se debe a que el éxito o el fracaso de estas partes actúa como piezas de información, informando al sistema de lo que funciona y lo que no.
Piensa en ello como prueba y error. Los errores y aciertos de cada parte individual proporcionan la información sobre lo que tiene éxito y lo que no. El precio del fracaso en la evolución es la extinción; por lo tanto, cada fallo en realidad mejora la calidad general de toda la vida que ha evolucionado.
Otro ejemplo de antifragilidad se puede ver en la economía. Sus partes constituyentes, desde talleres artesanales unipersonales hasta grandes corporaciones, son algo frágiles pero la economía en sí misma es antifrágil. Para que la economía crezca, necesita que algunas de estas partes fallen. El fracaso de una empresa nueva en el negocio de la fabricación de café, por ejemplo, hará que esa industria sea más fuerte en general, ya que otros fabricantes de café aprenden de sus errores.
Las conmociones y los factores estresantes fortalecen los sistemas antifrágiles obligándolos a desarrollar una capacidad adicional.
A menudo experimentamos antifragilidad sin siquiera saberlo. Hacer ejercicio es un buen ejemplo de esto. Cuando hacemos ejercicio sometemos a nuestro cuerpo a un estrés inusual. Al hacer esto, nuestros cuerpos reaccionan al impacto y se vuelven más fuertes. De esta manera nuestros cuerpos son antifrágiles.
El ejemplo del ejercicio también destaca cómo funciona el concepto de antifragilidad. Ante los estresores, en este caso las pesas o la cinta de correr, un sistema antifrágil responderá sobrecompensando: mejorará tu capacidad para hacer frente a posibles sobresaltos futuros. Este es un elemento crucial de la antifragilidad; la fuerza proviene de compensar en exceso la adversidad.
A menudo, la sobrecompensación dejará sistemas antifrágiles con elementos de exceso de resistencia. Estas son áreas de recursos redundantes acumulados en respuesta a factores estresantes y choques. El sentido común nos dice que el éxito depende del uso más eficiente de los recursos, por lo que estas capas de redundancia parecen terriblemente ineficientes.
Sin embargo, la sobrecompensación y la redundancia que conlleva son vitales para la antifragilidad. En nuestros cuerpos, por ejemplo, la sobrecompensación y la redundancia nos permiten estar preparados para los problemas desconocidos que se avecinan; lo que puede parecer un desperdicio puede convertirse repentinamente en un salvavidas en caso de emergencia. Una pequeña cantidad de ejercicio impulsa a nuestros cuerpos a desarrollar una capacidad adicional en preparación para un impacto mayor en el futuro.
Puede parecer un desperdicio tomar recursos de otras áreas del cuerpo para desarrollar músculos que tal vez nunca use. Pero un día, cuando te enfrentes a un factor estresante inesperado, por ejemplo, tener que cargar un electrodoméstico por cinco tramos de escaleras, te alegrarás de haber desarrollado el músculo adicional, incluso si fue inútil hasta entonces.
Los entornos tranquilos dan como resultado sistemas frágiles: la antifragilidad proviene de la volatilidad.
La antifragilidad se encuentra típicamente en sistemas naturales o biológicos. La mayoría de los artículos hechos por el hombre no pueden ser antifrágiles, ya que no pueden mejorar por sí mismos en función de fallas o factores estresantes inesperados. En el mejor de los casos, solo pueden ser robustos. Una lavadora, por ejemplo, eventualmente se desgastará después de un uso repetido; puede soportar una buena cantidad de impactos, pero no puede beneficiarse de ellos.
Hay, sin embargo, algunos sistemas artificiales que también son antifrágiles. La economía es un buen ejemplo. Aunque es un sistema creado por el hombre, es increíblemente antifrágil. Dichos sistemas son de naturaleza casi biológica, debido a su complejidad: consisten en una serie de capas y subunidades interdependientes.
Si bien la complejidad es crucial para todos los sistemas antifrágiles, artificiales o naturales, no es suficiente para sustentarlos. Lo que exigen estos sistemas antifrágiles es volatilidad. Como hemos visto, los sistemas antifrágiles dependen de la fragilidad de sus subunidades, algunas de las cuales deben morir para fortalecer el sistema en su conjunto. Las conmociones y los factores de estrés determinan qué sub-unidades sobrevivirán y cuáles no. En un mundo tranquilo, sin conmociones ni factores estresantes, no habría presión sobre las partes constituyentes de un sistema. Por lo tanto, eventualmente perdería su antifragilidad.
Una vez más, la economía nos brinda un buen ejemplo de cómo la tranquilidad puede ser desastrosa. Muchos gobiernos han intentado domar la economía, utilizando regulaciones y subsidios para suavizar el ciclo económico. Esto se hizo con la creencia de que la economía podía manejarse y hacerse más predecible y tranquila. Pero al eliminar la volatilidad del sistema, eliminaron los factores de estrés y las conmociones vitales. Sin la información que estos brindan, los recursos se asignaron incorrectamente y la economía se volvió susceptible a impactos enormes y dañinos. La tranquilidad conduce a la fragilidad.
Para aprovechar la antifragilidad no necesitas entender las oportunidades que ves, solo cuándo aprovecharlas.
Cuando el autor trabajaba en mercados de divisas globales altamente volátiles, se sorprendió al descubrir que, a menudo, los comerciantes más exitosos también eran los menos educados. No entendían la teoría económica complicada o las finanzas de los países cuyas monedas estaban negociando. Simplemente sabían cuándo comprar y cuándo vender.
En general, la sociedad otorga demasiado valor al conocimiento teórico o académico y no lo suficiente al conocimiento práctico. Suponemos que el primero conduce inevitablemente al segundo, aunque, de hecho, los dos están completamente separados. Saber por qué vuelan los aviones no te convierte en un piloto calificado.
Puede aprovechar un sistema volátil y, por lo tanto, antifrágil sin comprender adecuadamente sus principios cuando tienes opciones: la oportunidad, pero no la obligación, de hacer algo. Por ejemplo, las opciones sobre acciones te dan la oportunidad de comprar una determinada acción en un momento determinado por un precio fijo X. Si el precio de la acción sube por encima del precio X, ejercerás tu opción porque de hecho obtendrás un descuento, pero si el precio se mantiene por debajo de X, no lo harías. El mercado de valores subyacente es muy volátil, pero de esta manera no necesitas comprender los fenómenos complejos que impulsan sus fluctuaciones. Para obtener ganancias, solo necesitas saber si usar o no su opción cuando llegue el momento.
Pero también existen opciones fuera del mercado de valores. Por ejemplo, un amigo te pide que “vengas a una fiesta, si tienes la oportunidad”. Esa es una opción. No hay necesidad de pronosticar sus planes o estado de ánimo para esa noche; solo tienes que decidir si ir o no cuando llegue el momento.
Para volverse antifrágil, administra tus riesgos para que puedas beneficiarte de eventos impredecibles.
No puedes pasar por la vida sin encontrar períodos de volatilidad e incertidumbre; eventos inesperados como colapsos económicos o desastres naturales pueden ocurrir en un abrir y cerrar de ojos.
Para hacerte antifrágil, tienes que aceptar esto y tratar de “domesticar” la incertidumbre, en lugar de evitarla o eliminarla. La mejor manera de lograr esto es seguir una estrategia con barra: al igual que una barra tiene pesas en ambos extremos pero nada en el medio, debes prepararte para los extremos, tanto negativos como positivos, e ignorar el camino del medio.
Lo primero que debe hacer es concentrarse en el elemento negativo de su barra: minimizar tu exposición a riesgos potencialmente desastrosos. Por ejemplo, si te aseguras de que el 90 % de sus activos están protegidos contra colapsos inesperados del mercado, sabrás que estás a salvo de tales impactos. Es posible que este dinero no genere una gran ganancia, pero al menos es seguro.
Una vez que hayas logrado esto, puedes concentrarte en el otro extremo de tu barra. Con el otro 10 % de tus activos, puedes asumir pequeños riesgos en áreas altamente volátiles e impredecibles de las que puede beneficiarte. Las ventajas podrían ser enormes, pero las desventajas serían solo del 10%. De esta manera, puedes obtener grandes ganancias si las cosas van bien, mientras tiene una exposición limitada a las consecuencias negativas.
Compara esto con alguien que pone el 100% de sus activos en un área de riesgo medio. No importa cuánto dinero puede ganar potencialmente, en el caso de una recesión, puede perderlo todo.
Cuanto más grande sea la organización o el sistema, más duramente se verá afectado por crisis inesperadas.
Imagina que tienes que asistir a una importante conferencia en Islandia. Naturalmente, reservas tu vuelo con mucha anticipación para obtenerlo al precio más barato. Desafortunadamente, un día antes de la conferencia, la aerolínea le informa que su vuelo está cancelado. No puedes perderte la conferencia, por lo que no tienes más remedio que reservar un vuelo de última hora mucho más caro.
Este tipo de pesadilla se conoce como apretón: una situación en la que no tienes más remedio que hacer algo, sin importar el costo. Los apretones son lo opuesto a las opciones.
El costo de un apretón está determinado por el tamaño de la entidad que está siendo apretada; cuanto más grande es algo, más fuerte se aprieta. En el ejemplo del billete, si solo volaras tú, podrías obtener otro billete a un coste un poco más alto, pero imagínate si toda una delegación universitaria estuviera en ese lío. Probablemente no habría suficientes asientos económicos de reemplazo disponibles, por lo que tendrían que comprar billetes de primera clase más caros o incluso alquilar un avión privado. El tamaño del grupo empeoraría la situación.
De manera similar, la globalización ha transformado la economía mundial en un solo gigante, haciéndola cada vez más vulnerable a grandes contracciones. Todos, desde los bancos hasta su supermercado local, están interconectados a nivel mundial, ya sea mediante el comercio de acciones en Japón o la compra de productos agrícolas de Brasil. Si ocurriera una contracción como una crisis del mercado de valores, esta cadena interconectada de fichas de dominó caería en cascada: los bancos se verían presionados para recortar la financiación de las empresas, que se verían presionados para despedir empleados, quienes se verían presionados para tal vez perder sus hogares.
Cualquier contracción económica actual sería global y universal, al igual que el sufrimiento que causa.
Muchas profesiones modernas son antifrágiles, pero a expensas de todos los demás.
En los meses que precedieron a la crisis financiera de 2008, una gran cantidad de expertos financieros en las escuelas de negocios y los periódicos del mundo nos informaron con confianza que no había necesidad de preocuparse por la economía. Por supuesto, los “expertos” estaban muy equivocados: la economía mundial colapsó y muchas personas perdieron sus inversiones, hogares y pensiones.
Ahora, uno pensaría que debido a que no pudieron predecir uno de los colapsos financieros más grandes de todos los tiempos, estos expertos se encontrarían en problemas. De hecho, la gran mayoría de ellos mantuvo sus posiciones influyentes sin siquiera tener que disculparse por sus errores. Esto se debe a que el campo en el que trabajan es relativamente limitado y todos los expertos estaban familiarizados entre sí y eran interdependientes, lo que significaba que no estaban demasiado ansiosos por criticarse entre sí. Pronto sus errores fueron en gran parte olvidados.
Esto ejemplifica un problema profundo en el corazón de la sociedad moderna. La antifragilidad de muchas personas se produce a expensas de otras personas; cosechan todos los beneficios cuando tienen razón, pero no sufren ninguna de las consecuencias cuando están equivocados. El problema es que pueden, por lo tanto, seguir dando sus malos consejos y los costos recaen en otros, como sucedió con la crisis financiera. Como no es con su propio dinero con el que están jugando, les falta jugarse la piel, lo que significa que no tienen nada que perder.
Del mismo modo, los banqueros de hoy también se benefician de no jugarse la piel. En la Catalunya medieval, era práctica común decapitar a los banqueros fallidos; esto les proporcionó la motivación adecuada para trabajar por el bien común. Compara esto con los banqueros modernos que constantemente juegan con el dinero de otras personas sin riesgo para ellos mismos. Cuando lo hacen bien, obtienen grandes bonos, pero cuando fallan, no es su propio dinero o su cabeza lo que se pierde. Se han vuelto antifrágiles a expensas de todos los demás.
Nuestro deseo de eliminar la volatilidad de la vida eventualmente hará que nuestra sociedad sea más frágil.
Muchos políticos y economistas han visto el ciclo económico de auge y caída como ineficiente e impredecible. En un intento por mejorar el proceso, desarrollaron teorías complejas sobre cuándo y cómo deberían intervenir en el ciclo para suavizarlo.
Este es un problema crucial del pensamiento moderno: trata de hacer que la sociedad sea lo más tranquila y tranquila posible. A medida que crece el conocimiento humano, nos volvemos más arrogantes acerca de lo que podemos y debemos controlar. Vemos la volatilidad como algo que no podemos predecir, por lo que tratamos de controlarla.
Llamamos intervencionismo ingenuo a la política en la que tratamos de entrometernos en los sistemas para hacerlos más fluidos. Desafortunadamente, no sabemos tanto como creemos que sabemos, así que en lugar de mejorar los sistemas, los empeoramos. Sin saberlo, robamos a los sistemas, como la economía, la volatilidad vital para la antifragilidad.
Eliminar la volatilidad y, por lo tanto, la antifragilidad de un sistema tiene un efecto particularmente explosivo: sin volatilidad, los problemas no son tan evidentes, por lo que permanecen latentes y se vuelven más severos hasta que alcanzan proporciones masivas. Para resaltar este fenómeno, considera el ejemplo de un bosque:
Un bosque siempre estará en riesgo de incendio. Sin embargo, el peligro de un incendio grande y devastador a menudo disminuye con una serie de incendios más pequeños, que purgan el bosque de sus materiales más inflamables y dejan la mayoría de los árboles intactos. La volatilidad, como los pequeños incendios, ayuda a prevenir el evento más grande. Al evitar la incertidumbre en nuestros sistemas, estamos acumulando el material inflamable para una tormenta de fuego.
La enseñanza moderna sufre de un «problema del pavo»: leemos mal el pasado para predecir el futuro.
Imagina que eres un pavo en un día fresco de octubre, cacareando felizmente. Si tuvieras que predecir el futuro mirando el pasado reciente, tendría pocas razones para preocuparse. Todos los días tu dueño te ha alimentado bien y se ha asegurado de que estés sano; por lo tanto, puede predecir con confianza que a su dueño le encantan los pavos y que el futuro para usted parece prometedor. El Día de Acción de Gracias te sorprendería.
Esto refleja uno de los principales problemas de los tiempos modernos: hacer predicciones sobre el futuro basadas en una visión estrecha del pasado. Las universidades, las escuelas de negocios y los periódicos están llenos de gente que nos cuenta lo que pasará en el futuro. Las empresas gastan millones en la contratación de estrategas y gestores de riesgos, con la esperanza de aprovechar las predicciones.
Sin embargo, estas predicciones son producto del “problema del pavo”, que predice el futuro basándose en una narrativa falsa del pasado . Aquellos que siguen las predicciones podrían estar en peligro de sufrir las consecuencias cuando los eventos pronosticados no sucedan .
Otro defecto en nuestro pensamiento es que asumimos que el peor evento que hemos presenciado debe ser lo peor que podría pasar. Esto conduce a planes de contingencia y mecanismos de seguridad basados en el peor de los casos. A muchas personas no se les ocurre que un evento más grande podría ocurrir en el futuro; un evento del que estarían completamente inconscientes.
El reactor nuclear de Fukushima, por ejemplo, fue construido para soportar el mayor terremoto jamás experimentado. Sus diseñadores obviamente no sabían que un terremoto aún mayor podría ocurrir en el futuro. Cuando esto sucedió en 2011, el reactor estaba completamente destruido.
Infravaloramos el papel de la antifragilidad para impulsar el progreso y los avances en la sociedad.
En la escuela se nos enseña que la Revolución Industrial fue producto del progreso científico: los avances en el conocimiento teórico impulsaron los avances tecnológicos que, a su vez, transformaron la fabricación, los negocios y la sociedad.
Sin embargo, esta narrativa es incorrecta. La Revolución Industrial fue, de hecho, instigada en gran medida no por académicos y profesionales que teorizaban, sino por aficionados y aficionados a los retoques. El submarino, por ejemplo, no fue inventado por una universidad o una institución naval, sino por un religioso, el reverendo George Garrett, quien trabajó en él en su tiempo libre. Invenciones como estas fueron el resultado de cientos de aficionados que trabajaron de forma independiente, probando constantemente nuevas tecnologías e ideas, a menudo fallando, pero ocasionalmente alcanzando el éxito, de lo que se benefició la sociedad en su conjunto. Por lo tanto, formaron un sistema antifrágil.
La falsa narrativa de la Revolución Industrial es un ejemplo de cómo la sociedad moderna no entiende la importancia de la antifragilidad. No podemos imaginar que nuestro progreso fue determinado por casualidad en un complejo sistema de prueba y error. Por lo tanto, cuando miramos hacia atrás en la historia tratamos de crear narrativas que den razones más deterministas a nuestros avances. Realmente queremos pensar que los inventores e ingenieros del pasado sabían lo que estaban haciendo y no estaban simplemente jugueteando en la oscuridad, con la esperanza de encontrar algo que funcionara.
Esto tiene implicaciones para la sociedad moderna. Muchos profesionales modernos de las ciencias deben su gran consideración y financiación a sus afirmaciones de que harán descubrimientos revolucionarios. Se invierte dinero en estas profesiones con la esperanza de que produzcan nuevas teorías que, a su vez, faciliten nuevos avances y descubrimientos. Sin embargo, el conocimiento teórico no puede producir el progreso que pretende; necesitamos la aleatoriedad y la antifragilidad que crea para lograr un cambio real.
Conclusión de Antifrágil
La antifragilidad es una cualidad que ha impulsado el progreso humano desde los primeros tiempos. Permite que los sistemas crezcan y mejoren en un mundo impredecible y volátil. Sin embargo, la sociedad moderna está en el proceso de tratar de desmantelar el entorno volátil que es vital para la antifragilidad.
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